有鉴于日韩之间的历史纠葛情节，特别是日本认为征用工问题早在1965年日韩所签订的请求权协定中就已完全解决，后续日本多次要求南韩进行协议未果，日本原先期望在今（2019）年6月底G20领袖峰会中与南韩讨论相关对策，但韩方并未回应，加上日本认为南韩对于战略物资出口有不适当案例，最终迫使日本对南韩采取经济面的制裁策略。

今年7月4日，日本对南韩祭出第一波关键材料出口管制，与半导体相关的包括半导体制造用光阻剂、半导体蚀刻用高纯度氟化氢等，日本是南韩主要的进口来源。以半导体制造用光阻剂来说，南韩所需的92%由日本进口，而南韩依赖日本半导体蚀刻用高纯度氟化氢的供应比重则是44%，显然日本对南韩关键半导体材料的供应具关键性地位。

尔后今年8月2日日本政府在内阁会议中，正式决定将南韩排除于出口管控优待对象国之外，即贸易优惠「白名单」中。所幸日本政府为避免造成全球半导体供应链停摆，甚或是对日厂营运造成损失，8月下旬日韩官员同意有必要透过对话解决纷争，同时日本政府核可EUV用光阻剂出口南韩，向Samsung华城厂出货，随后又允许蚀刻气体出口Samsung西安半导体厂。而韩国方面，虽然韩国产业通商资源部于8月12日发布《战略物资进出口告示修订案》，将日本单独列为一类，不过韩国政府也同时展现愿意磋商的弹性态度，并延迟将日本剔除出白名单的计划，显然双方均陆续释出善意，也代表日韩贸易纷争已露出曙光。

不过今年8月23日南韩宣布将终止与日本的军事情报保护协定，恐影响美日韩安保协议的执行，又进一步升高日韩贸易紧张情势，连带加深日韩交恶冲击全球供应链、金融市场和经济成长的顾虑，显然短期内日韩贸易战依旧存在不确定性。

究竟日韩贸易战对于半导体的影响如何，特别是这次半导体制造用光阻剂、半导体蚀刻用高纯度氟化氢所牵扯到的DRAM、晶圆代工业部分，同时此次日韩贸易战对于我国半导体业者所带来的启示与业者的因应是如何，以下将进行重点探讨。

对南韩半导体产业的影响

首先就日韩贸易战对于南韩DRAM产业影响而言，尽管今年第三季上旬DRAM现货价因日韩贸易战所导致的恐慌性买盘促使其呈现反弹，但第三季合约价跌幅至少达一成，最主要是现货市场规模小，无法有效去化原厂的高库存，加上终端需求仍疲弱的缘故。事实上，今年第三季南韩尚有库存可因应，同时记忆体市场尚处于供过于求的阶段，短期内应不至于出现断货的情况，况且SK Hynix提早进行减产动作，即今年第四季将减少DRAM产量，利川M10工厂采用20奈米级旧制程的部分产线设备将改生产CMOS影像感测器，SK Hynix 今年第四季到2020年初产量有机会减少约8%，使得今年第三季全球DRAM市场供过于求的情况获得舒缓。

至于今年第四季记忆体价格跌幅能否缩小至10%，甚至出现止跌，关键除了需求的部分能否出现较为强劲的回升，以及第三季底库存去化的成效而定之外，也需留意日对韩出口管制的谈判进程；若尔后日韩贸易摩擦再次扩大，则冲击终端产品的出货，毕竟全球半导体产业链环环相扣，且记忆体应用范围广泛，南韩的DRAM在全球市占率高于7成，若无法顺利生产，必将对处于新品齐发的智慧型手机、PC、消费性电子、汽车等终端产品出货带来冲击，连带影响南韩、日本乃至于全球产业链的景气。

再者，对于南韩晶圆代工业的影响方面，Samsung虽然于2018年下半年完成支援EUV微影技术的7奈米产能建置，但因初期良率表现不佳，故大幅量产阶段延宕至今年第二季后，且又适逢今年7月日本祭出第一波关键材料出口管制，其中即包含Samsung 7奈米所需使用的EUV光阻剂，此种材料对于Samsung的高阶晶片代工生产业务至关重要，因此原先预期今年下半年Samsung 7奈米大幅量产的时间恐因日韩贸易战而受到影响，使客户7奈米／7奈米强化版订单将更形集中于台积电。所幸后续日本JSR将恢复对于Samsung光阻剂的出货，显然短期内Samsung 7奈米量产的议题又恢复至其良率基本面的探讨。事实上，近期市场传出Qualcomm委由Samsung7奈米EUV制程代工、预计2020年首季推出的中阶5G晶片Snapdragon SDM7250，生产良率低于预期，引发各界关注。

对台湾半导体业的影响

就日韩贸易战对我国DRAM产业的影响，今年7月受市场预期日韩贸易战恐造成供给短缺的心理因素而带动买盘影响，促使今年7月DRAM现货价出现反弹态势，以DDR 3 4Gb 256M*16 1600MHz收盘价单月较6月上涨19.86%，台系DRAM业者也相对受惠于低价库存的补涨效应，况且7月开始进入记忆体备货效应，如华邦电7月起生产线满载运作，故包括今年7月国内上市柜DRAM制造业者的合并营收月增率达到12.40%，一反6月-0.47%的表现，其中南亚科合并营收表现创下今年以来的新高，而华邦电合并营收也创下11个月以来的高点，特别是日韩贸易战爆发后，客户担心Samsung的出货不确定，想另找可靠供应商，华邦电感受机会增加很多。

其次就日韩贸易战对于我国晶圆代工业的影响，由于终端大客户订单仍将先进制程订单给予台积电，并未因日韩贸易战改变，因此Samsung仍加紧追赶的脚步，宣布5奈米鳍式场效电晶体制程已完成开发，与7奈米相较，晶片逻辑区域效率提高25%、功耗降低20%、性能提高10%；加上Samsung于今年5月宣布将在2021年推出突破性的3奈米制程环绕式闸极结构技术，具备速度更快、更轻薄短小、耗电更低等优势，显然先进制程竞逐上，Samsung仍是台积电不可轻忽的对手。不过尽管Samsung期许未来借由彻底取代FinFET技术的GAA制程，替公司贡献更多先进制程代工订单，然而台积电的龙头地位其他竞争对手仍难以逾越，主要是台积电的先进制程进展蓝图具备可实现性，Samsung的GAA技术能否顺利导入，客户对其量产执行层面恐尚有疑虑，更遑论台积电具备优异的制造技术、超高制程良率、设备共通性高、供应链角色显著等竞争优势。

日韩贸易战的启示与厂商因应措施

不论未来日韩贸易战是否能顺利落幕，南韩对于半导体关键材料、设备供应链自主化的动作将加速运作，毕竟2017年南韩半导体材料自产率仅有50.3%，且在光刻液、高纯度氟化氢产量趋近于零，此局面易被供应商所控制，故南韩产业通商资源部于今年7月3日决定对半导体材料、零组件、设备研发投入6兆韩圜，以因应中长期南韩在关键上游供应链的建置，计划2022年将南韩半导体材料自产率提高至70%，甚至在2030年南韩所设定的系统半导体策略及愿景政策中，Samsung将首要进行材料零组件的去日本化。

对台湾来说，半导体关键支援产业，我国现阶段国产化比例不高，显然日韩贸易战带给国内发展半导体关键材料、设备重要性的启示，尤其是材料市场几乎由日本企业垄断，高阶加工设备供应商主要为荷兰、日本、美国企业，因而台湾半导体业有必要强化半导体周边支援行业自有化的发展，逐步降低对单一供应商或者单一地区供应商的依赖。另一方面，不论是美中贸易战或是日韩之间的纷争，给予业者的启示就是任何机制随时可能改变，因此营运要随时保持弹性调整机制和灵活性，并回到经营体质的基本面，进行全球布局，以因应世界自由贸易、垂直分工濒临破灭的局面。