出口退税政策对中国大陆出口及经济增长影响之实证研究

文／邱启东

编者按：本文系上期读者回响「大陆的历练（求学）积聚了工作成长的力量」作者邱启东于取得苏州大学经济学博士毕业证书及学位证书之论文题目，本刊特向其邀稿供读者参考。

概要

出口退税是世界各国通常采用的一种旨在鼓励出口公平竞争的税收措施，也是中央实施宏观调控的主要手段之一。中国大陆的出口退税制度从1985年正式实施以来，在经历了1994年税制改革和近年来的完善之后，日益成为税收体系的一个重要组成部分。20多年的实践证明：出口退税对于鼓励和扩大出口创汇、优化资源配置、推进企业成长发展、拉动国民经济都起到了十分重要的作用，出口退税政策已成为包括中国大陆在内的大部分国家调节外贸进出口的重要手段。近年来，大陆的贸易顺差居高不下，国际收支严重失衡，增大了人民币升值压力并加剧了国际贸易摩擦。“减顺差、调结构”成为大陆对外贸易中亟待解决的热点问题。作为一项重要的财政政策，政府多次对出口退税率进行调整，而每次的调整都会对大陆出口额和经济增长都有著重要的影响。

本文对出口退税进行了理论分析和实证研究。首先，阐述出口退税的基础理论及出口退税应遵循的基本原则，为出口退税制度的分析奠定了理论基础。其次，对出口退税政策进行了局部均衡（大国情形）及一般均衡分析，并从经济学角度分析了出口退税的实际作用，非中性特征及出口退税的经济效应（总量分析和结构分析），进一步分析了出口退税率与汇率的出口效应。再次，对中国大陆出口退税的发展历程及现行出口退税制度的确立进行了较为全面的总结，分析了新政策出台的背景及出口退税制度存在的主要问题，新政策对企业、税收管理部门和中央地方财政的影响，并选取了五个具有代表性的国家，对其税收制度与出口退税制度进行了详尽的分析，总结了出口退税方面的国际经验及对中国大陆的启示。第四，分析了出口退税对国内生产总值、出口商品结构、出口贸易方式、出口行业的影响。具体来说，对出口退税额和出口额进行回归分析，得出出口退税额与出口额是显著相关的。第五，基于前述分析，从五个方面阐述如何构建大陆的目标出口退税机制，提出了配套改革的方法和策略。

本文创新点

一、出口退税的经济学分析

（一）出口退税经济效应——总量分析

作为中性和非中性有机结合的出口退税政策，可以成为一种调整整个国民经济的相机抉择的财政政策。那么这种相机抉择政策是通过什么机制而发生作用的呢？我们从总量分析入手，出口退税的总量经济效应可以从下图关系中得以阐述：

根据上图可以得知：从总量上看，出口退税率的提高，可以扩大国外净需求，并通过乘数效应，带动GDP的增长，GDP的增长又会提高政府财政收入，而政府财政收入的增加又可对出口退税提供有力支持。

（二）出口退税经济效应——结构分析

（1）出口退税对产业结构的影响:

          出口退税对产业结构的影响表现在对不同的产品确定不同的出口退税率时，对这些产品相关产业的影响。

（2）出口退税对地区经济结构的影响：

          出口退税也会影响地区经济结构。主要表现在两个方面：

1. 是地区经济结构本身的不平衡；

2. 是各地区产业结构的不同，另外产品出口退税率的不同也会影响地区经济结构。

（3）出口退税对中央和地方政府财政负担结构的影响：

出口退税主要是针对增值税而言的，如果一国财政体制下，增值税为中央和地方政府共用税，中央财政这时并未拿到全部的增值税税收，而如果这时要求中央财政负担全部退税，则必然会对中央和地方财政负担的结构发生影响。

二、出口退税对出口影响的实证分析

（一）出口退税政策对中国大陆出口增长的影响分析

为了测评出口退税政策的实施促进了中国大陆的出口，本文对1980年——1996年大陆出口总值年度资料进行定量分析。中国大陆于1985年开始实施出口退税政策，在1980—1996这段考察期，将1985年作为政策转捩点，将考察期分为两个时间段进行分析和比较，这样以便分析出口退税政策促进出口的影响。观察出口总值序列，我们发现具有指数增长趋势。

 建立趋势模型进行分析，在建模中忽略出口退税政策变动的影响，把历年的退税政策看成一个整体，从退税政策实施与否的角度研究退税政策的效果。影响出口的因素有很多，在本模型中假设其他因素可以通过时间趋势变数来体现，主要考虑出口退税政策的作用，并用政策哑变数的系数来描述。因此，建立如下模型。

其中表示对年度出口总值取对数，t表示年度时间趋势变数，D表示出口退税政策的哑变数，在1980～1984年取0，在1985～1996年取1，模型中α、β分别代表政策实施前出口趋向的截距和斜率，γ代表政策实施后的斜率的变化程度，即β为政策实施前的年均出口指数增长率，β＋γ为实施后的年均出口指数增长率，因此，当在γ统计上明显大于零时，就证实出口退税政策的实施对出口产生了积极影响。

从资料分析结果来看，各变数系数都显著不为0，拟合效果比较好，残差近似白杂讯，其他检验也已通过，这说明方程式有一定的解释能力。考察模型系数， ，为明显大于零，说明出口退税政策的实施确实促进了大陆出口的有效增长。计算结果说明1985年至1996年，中国大陆出口的年均指数增长率为15.54%，其中来自出口退税政策的贡献为9.88%。

（二）出口退税率的调整与出口增长率波动的关系

影响出口的政策性因素主要是货币政策和财政政策即利率、汇率和税率，出口退税则是财政政策影响出口的集中体现。从中国大陆出口退税改革以来，出口退税率和应退未退税额比例的变化与自营出口额增幅变化的经验资料分析来看，其间的对应关系往往是出口退税率下调，出口欠退税增加，则出口增幅就下降；反之，每当出口退税率调高、退税及时后出口又会相应增长。（见P.11页右下图）

中国大陆1993——2008年出口增长的四次波峰分别出现在1994年、1997年、2000年和2004年，而三次波谷分别出现在1996年、1998年和2001年，退税政策变化的烙印分明显。如1994年税制改革实施出口退税按征税率凭票全额退税后，出口出现第一个高峰。1995年7月1日起陆续调低退税率后，到1998年调高退税率前出现低谷，其后又出现恢复性增长，到2000年出口增幅达到27.8%，1994年——1997年全国除单证未齐正常结转退税外，基本上没有欠退税。

但从1998年开始，因出口退税计划不足出现欠退税的情况，此后欠出口退税额因逐年累积，受退税率和欠退税的双重影响，出口增幅出现回落。而到了2003年国家进行出口退税改革，承诺“新帐不欠、老帐还清”，在这种刺激下2004年清退所有应退税款后再次出现出口高幅度增长，当年增长率达到35.4%。2007年美国次债危机爆发后，中国大陆出口受到影响，即不断调整出口退税率，对不同行业的出口退税率重新调整，在促进出口的同时调整产业结构。在次债危机的影响下，出口增长率变缓。

通过考察出口退税率变动与出口增长率变动的关系，可相对直接反映了出口退税政策与出口贸易的关系。从上图可以直观看出，出口退税率变动与出口贸易变动大致呈现出正相关关系，即出口退税率高或上调的年份出口增长就比较快，反之，出口增长率就较慢。当然，出口变动比出口退税变动要剧烈得多，表明出口退税只是影响出口贸易增长的因素之一。

（三）对出口商品结构的影响

通过相关资料分析表明：表明初级产品出口和工业制成品出口都受到中国大陆GDP、世界GDP、人民币汇率和出口退税的影响。

从下表可以看出，出口制成品与初级产品比例达到10：1，与改革开放初期0.85:1相比，有了明显的改善，出口产品结构也得到了进一步优化。实践证明，出口退税制度有力的促进了大陆出口商品结构的优化，对中国大陆产业结构的调整起著重要的作用。

 从图2可以看出高新技术产品出口有大幅增长，高新技术产品出口的增长标志著出口贸易产品结构的优化和外贸效益的提高。

（四）出口退税政策对中国大陆经济增长的影响

根据宏观经济学原理，国内生产总值构成可用下式表示：

                         Y=C+I+G+NX

 （其中Y表示国民收入，C代表消费，I代表投资，G为政府支出，NX为净出口额）。

可见进出口贸易是国民经济的重要组成部分。当出口增量增加时净出口必然增加。假定进口增量一定，而且净出口增加还会带动国内生产总值以贸易乘数成倍增加。伴随著国内生产总值的增长，财税收入也会增加，而财税收入的增加又为政府运用出口退税手段促进出口贸易增长提供了有力支持。由此可见，出口退税、出口贸易与经济增长之间存在一种辩证关系。当然，这还会涉及到出口退税率的适度确定问题。具体地说，出口贸易对于经济增长的作用表现为以下几点，扩大企业市场、促进生产力发展，可以为经济增长积累必要的外汇资金。

净出口增加可以带动国内经济的增长，出口退税又是对出口贸易的有力支持。如图3中， 过程1中净出口增长带动国民经济增长，而且GDP是以“贸易乘数”倍增长。国民经济的发展促进了税收收入的增加，表现在过程2中。国家财政税收收入的增长，可以更好地贯彻实施出口退税政策，支持出口贸易，而出口退税政策的贯彻又促进了出口，这样就增加了净出口。我们可以在上述过程看出，出口退税、出口贸易、国民经济、税收收入形成了一个良性循环。

结语

改革开放以来，中国大陆经济建设取得了巨大的成就，出口作为大陆经济增长的“三架马车”之一，在中国大陆经济发展中发挥了重要作用。出口退税政策作为大陆的一项宏观经济政策，对于鼓励和扩大出口创汇、优化资源配置、推进企业成长发展、拉动国民经济起到了十分重要的作用。在目前中国大陆连年出口贸易顺差扩大，导致外汇储备激增，贸易摩擦加大，大陆政府将出口退税政策作为调整出口产品结构和贸易差额的工具。大陆为了保障经济的平稳发展，维稳出口经济，连续多次调整出口退税率，在出口退税率接连上调的过程中，有关部门期望通过税收杠杆扩大出口的政策意图非常明确。出口退税作为一项本应属于中性的贸易政策，却承载著过多的调控政策目标。

出口退税是税制的一部分，在不同的时期不同的形势背景下，大陆或为平衡国际收支，或为优化产业结构、稳定汇率等不同的目的，对出口退税政策一直不断调整。本文正是在这种背景下，对出口退税政策的基本理论基础、中国大陆出口退税政策发展历程，2004年出口退税政策改革的背景、内容以及改革对中国大陆企业、税务管理部门、中央地方财政的影响等方面进行了分析，现存的问题及成因，并对中国大陆出口退税目的机制的构建提出了建议，并深入探讨了出口退税对大陆的出口贸易及经济增长的相关性。本文搜集了1985-2008年出口退税和相关经济资料，分别对出口退税、出口贸易、行业影响及经济增长进行了实证分析。从对资料进行回归分析的结果来看，出口退税与出口贸易、经济增长呈显著的正向相关关系，模型的拟合效果很好，说明了出口退税对中国大陆的出口确实有很好的促进作用，促进了中国大陆的经济增长。出口退税率的调整对于优化产业结构有著促进作用，也对出口贸易方式和出口产品结构产生优化作用。

  出口退税政策的调整对于国民经济的影响是广泛的，涉及国民经济的各个方面，比如出口退税政策改革后中央地方之间的税负分担机制，出口退税率的调整对中央、地方财政收入的影响，出口退税政策的经济效率，出口退税政策调整对外贸出口影响的地区差异，出口退税政策对不同地区的影响。这些方面都可以作为后续研究的内容。

（本文作者为江苏弘润光电科技控股集团有限公司总经理）（本文不代表本会立场）